Пассивное хеджирование:


The Presentation inside:

Slide 0

Пассивное хеджирование: Форвардные контракты, суть, ценообразование


Slide 1

Основные понятия Форвардный контракт-это соглашение между сторонами о будущей поставке базисного актива, которое заключается вне биржи. Все условия сделки оговариваются в момент заключения договора. Исполнение контракта происходит в соответствии с данными условиями в назначенные сроки.


Slide 2

Ценообразование форвардных контрактов Общий вид Где F-форвардная цена S-спот-цена rf-безрисковая процентная ставка


Slide 3

В случае выплаты доходов по базовому активу D-привиденная стоимость дохода


Slide 4

Форвардная цена валюты rp-процентная ставка по вкладам в национальной валюте rд-процентная ставка по вкладам в иностранной валюте


Slide 5

Пассивное хеджирование форвардом Открытие длинной/короткой позиции для защиты от роста/падения цены или курса базового актива Недостаток-лишение возможности выигрыша от благоприятной ценовой конъюнктуры


×

HTML:





Ссылка: