Инвестиционные инструменты для размещения пенсионных резервов в условиях негативной конъюнктуры фондового рынка Иванютенко Ю.А., к.т.н. Москва - 2008


The Presentation inside:

Slide 0

1 Инвестиционные инструменты для размещения пенсионных резервов в условиях негативной конъюнктуры фондового рынка Иванютенко Ю.А., к.т.н. Москва - 2008


Slide 1

2 Объекты защитного инвестирования


Slide 2

3 Классификация товарных контрактов


Slide 3

4 Относительная динамика рублевого индекса РТС и товарных фьючерсов с начала 2007 г.


Slide 4

5 Относительная динамика рублевого индекса РТС и товарных фьючерсов с начала 2007 г.


Slide 5

6 Коэффициенты корреляции индекса S&P500 с товарными фьючерсами (с 2006 г.)


Slide 6

7 Объекты инвестирования ПИФов товарного рынка


Slide 7

8 Существующие: на золото на серебро на сахарный песок на нефть марки Юралс на дизельное топливо Товарные фьючерсы в РФ Ожидаемые: на природный газ на мазут на уголь на сталь на зерно


Slide 8

9 Проблемы создания и управления товарными ПИФ


Slide 9

ЗПИФН «ТрансФинГруп – Логистический» Концепция проекта «Логопарк» Проект предусматривает строительство логистического парка, расположенного в 160 км. от Москвы и 2 км. от Твери, в 100 м. от действующей автотрассы Москва - Санкт Петербург (Е-95); Складские помещения соответствуют требованиям класса «А»; Проект не имеет аналогов в Тверской области (площадь складского терминала 54 тыс. кв.м.); «Логопарк» ориентирован на местный и транзитный рынки автомобильных перевозок, хранение грузов с высокой добавленной стоимостью; Проект позволяет оптимизировать транспортные маршруты и снизить издержки (грузы могут доставляться в регионы минуя Москву).


Slide 10

6нен Склад расположен на южной окраине Твери (2 км.) в 100 м. от Трассы. Ближайший населенный пункт д. Садыково Think Globally, Act Locally Логистический комплекс класса «А» на трассе Е-95 в Тверской области


Slide 11

Логистический комплекс «Логопарк»


Slide 12

6нен Эскиз генерального плана Проекта «Логопарк» Общая площадь – 53 910 кв.м.; Общая площадь складских помещений – 48 310 кв.м.; Общая площадь административно-бытовых и офисных помещений – 5 410 кв.м.; Общая площадь технических помещений - 1 350 кв.м.; Рабочая высота хранения -10,5 м.; Емкость склада от 49 000 до 58 000 паллетомест (зависит от конфигурации стеллажей).


Slide 13

I. Доходы ЗПИФН от деятельности складского оператора (50% акций на балансе фонда) II. Доходы ЗПИФН от аренды складских помещений


Slide 14

Интервальный ПИФ «ТрансФинГруп – Продовольственный» Фундаментальные причины роста цен на продовольствие Увеличение численности населения на планете Сокращение земель сельскохозяйственного назначения Рост потребления продуктов питания Переход к возобновляемым источникам энергоресурсов (биотопливу) Рост мирового спроса на продукты питания с высоким уровнем содержания протеинов


Slide 15

Больше биотоплива – выше продовольственные цены Предпосылки развития биотопливных технологий: Реализация в США плана “20 за 10” - сокращение потребления бензина на 20% за 10 лет. 15% бензина предполагается заменить биотопливами. В странах ЕС законодательно внедрена норма об обязательной добавке 10% биоэтанола к автомобильным бензинам. В рамках соблюдения стандарта “Евро-3” Правительство РФ с 2008 г. намерено реализовать программу развития производства биотоплива в России и довести объем производства этанола по итогам года до 2 млн. тонн. Использование биотоплива – это: Дополнительный спрос на зерновые Отчуждение части сельскохозяйственных земель для выращивания культур с целью промышленного использования Необходимость интенсификации использования земель


Slide 16

Рост населения Земли Средний темп прироста – 80 млн. чел. в год. К 2050 г. население мира достигнет 8,9 млрд. чел. (прогноз ООН) Рост населения в основном за счет развивающихся и слаборазвитых (Африка) стран. Бич слаборазвитых стран – голод.


Slide 17

Предложение о сотрудничестве для негосударственных пенсионных фондов Рост потребления зерна в мире Рост спроса на зерно для продовольственных нужд для производства кормов для промышленного использования


Slide 18

Сокращение запасов пшеницы 607 млн. тонн - мировое производство пшеницы в 2007 г. 611 млн. тонн - мировое потребление пшеницы в 2007 г. Крупнейшие мировые производители пшеницы (в % от мирового производства): Китай 17,2% Индия 11,4% США 8,1% Россия 7,4% сокращение мировых запасов пшеницы в 2008 г. до 109,7 млн. тонн (минимум за последние 30 лет) Вывод: сокращение запасов пшеницы ведет к всплеску цен на зерно.


Slide 19

Тенденции: Снижение размера посевных площадей Увеличение мирового спроса на зерновые Рост внутристранового потребления благодаря развитию сектора птицеводства и свиноводства в рамках Национального проекта поддержки АПК Запуск в России производства биотоплива Динамика посевных площадей, урожайности и валовых сборов зерна в 1990-2007 гг. Сельскохозяйственный сектор России Вывод: Необходимо интенсифицировать использование земель с применением минеральных удобрений


Slide 20

Спрос на продовольствие – востребованность минеральных удобрений Вывод: компании, занимающиеся производством минеральных удобрений, обладают значительным потенциалом роста ввиду востребованности их продукции


Slide 21

Объекты инвестирования ИПИФ «ТрансФинГруп – Продовольственный» Акции и облигации российских компаний следующих отраслей экономики: Растениеводство Животноводство Производство продуктов питания с высокой добавленной стоимостью (мясопереработка, производство хлебобулочных изделий, кисломолочных продуктов, напитков, алкогольной продукции и т.д.) Производство минеральных удобрений Ритейл и дистрибьюция Производство сельскохозяйственного оборудования и оборудования по переработке продовольственных продуктов


Slide 22

Информация о компании ЗАО «УК «ТРАНСФИНГРУП» создано 5 июня 2001 года; Лицензии: на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами на № 21-000-1-00052, выданной ФСФР России 6 ноября 2001 года.  на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 177-10116-001000, выдана ФСФР России 17 апреля 2007 года. член Национальной лиги управляющих (НЛУ); рейтинг надежности - А+ (высокая надежность, первый уровень); общая сумма активов под управлением – 29.1 млрд. рублей; собственный капитал - 124.5 миллионов рублей. 127006, Россия, Москва, ул. Малая Дмитровка, д.10 Тел/Факс: (495) 772-97-42, www.tfgroup.ru 12


×

HTML:





Ссылка: