Презентация для инвесторов


The Presentation inside:

Slide 0

Презентация для инвесторов Антон Епифанов генеральный директор компании «Левенгук»


Slide 1

Компания «Левенгук» Компания «Левенгук» занимается оптической техникой: телескопы, микроскопы, бинокли. В конце 2012 года «Левенгук» проводит IPO на секторе РИИ Московской биржи, к размещению предлагается 19% акций, компания планирует привлечь около 120 млн. рублей


Slide 2

История компании 2007 Открытие офиса в Москве 2008 Развертывание сети розничных магазинов 2009 Первый День открытой астрономии Открытие офисов в Праге и Киеве Левенгук сегодня: N1 на рынке Производство оптики под собственным брендом Levenhuk Сеть розничных магазинов (50 точек в 30 городах России) Дистрибуторское подразделение Офисы и склады в Москве, Санкт-Петербурге, Праге, Киеве Оборот 300млн. рублей в 2012, доля рынка 25-30%


Slide 3

Маркетинговая стратегия Новое позиционирование товара Интернет – основной маркетинговый инструмент Формирование рынка: Дни Открытой Астрономии – крупнейшее мероприятие «тротуарной астрономии» Розничная сеть магазинов «Четыре глаза» и интернет-магазин 4glaza.ru: крупнейшие в России Прямой контакт с покупателем => продуктовая линейка отвечает запросам рынка


Slide 4

Российский рынок оптической техники Рынок находится на ранней стадии развития. Преобладает спрос на продукцию начального уровня. Преобладает частный спрос. Среднегодовой уровень роста отрасли – выше 30% Продолжение взрывного роста рынка в среднесрочной перспективе. Россия будет самым динамичным мировым рынком оптической техники 2010–2016


Slide 5

Операционная деятельность Оптическая техника под собственным брендом Levenhuk Уникальная маркетинговая стратегия Широчайшая дистрибуция: розница и опт Собственная программа R&D и продуктовая линейка Финансовые результаты Высокие темпы роста выручки: до 70% год к году Высокая рентабельность (EBITDA 28% в 2012) Высокая отдача на вложенный капитал (ROE 117% в 2012) Сильные стороны


Slide 6

Сильные стороны Управление Руководство компании обладает большим управленческим опытом. Прозрачность компании и высокий уровень корпоративного управления; система мотивации. Консультанты проекта Известные в индустрии персоналии Александр Егоров, основатель OZON.RU Александр Шехонин, профессор, проректор Университета Точной Механики и Оптики, СПБ


Slide 7

Стратегия роста Переход от локального лидерства в России к лидерству в мире Продажи Расширить розничную сеть магазинов оптической техники «Четыре глаза» в России до 150 магазинов к 2015 году. Выйти на рынок поставок государственным структурам в сегментах микроскопов и биноклей. Создать разветвленную сеть продаж в Европе и США. Получать более половины выручки с этих рынков.


Slide 8

Стратегия роста Производство НИОКР и опытно-конструкторское производство Патентование и преодоление патентных барьеров Полный цикл разработки продукта Контрактирование массового производства в Азии Приобретение профильного актива в США


Slide 9

Инвестиционная программа Объем инвестиционной программы 250 млн. руб. Инвестиции в рынок США и Европы Покупка профильного актива R&D (включая покупку патентов) Подготовка к размещению производства


Slide 10

Сильные финансовые результаты, млн. руб. Рост EBITDA и операционной рентабельности за счет роста валовой прибыли и выхода в более маржинальные сегменты рынка Рост выручки по всем сегментам более 60% за счет динамичного развития и средние темпы роста выручки порядка 40%


Slide 11

Левенгук завтра Международная корпорация, входящая в тройку мировых игроков на рынке оптической техники Присутствие на крупнейших мировых рынках, в первую очередь США и Европа Оборот $43.5 млн, чистая прибыль $12.1 млн к 2016 году Конфигурация компании Центр разработок и опытно-конструкторское производство в России Массовое производство в Юго-Восточной Азии Центры продаж: США, Европа, Россия и СНГ


Slide 12

Структура предложения инвесторам Антон Епифанов: 56% Moongate United S.A.: 22.4% Андрей Зубков: 1.6% ООО «Левенгук»: 20% Антон Епифанов: 56% Moongate United S.A.: 22.4% Андрей Зубков: 0.6% ООО «Левенгук»: 2% Free float: 19% До IPO После IPO Размещается 19% от уставного капитала


Slide 13

Контактная информация Организатор, Листинговый агент: ООО «СКАЙИНВЕСТ Секьюритис» Генеральный директор: Максим Верзин [email protected] тел. +7-812-904-10-76 Исполнительный директор: Андрей Гусев [email protected] Эмитент: ОАО «Левенгук» Генеральный директор: Антон Епифанов [email protected] тел. +7-909-585-1442 Корпоративный секретарь: Алена Шлапак [email protected] тел. +7-499-922-06-34, доб. 126


Slide 14

Оценка капитализации – DCF метод Предпосылки: - Ставка дисконтирования составляет 21.5% - Дивиденды не выплачиваются - Период интенсивного роста охватывает 2012-2016 гг. - Постпрогнозный рост составляет 3%


Slide 15

Оценка капитализации – метод сравнения Оценка капитализации ОАО «Левенгук» по методу сравнения


Slide 16

Оценка капитализации – ИТОГ Результаты обоих методов при вычислении окончательной оценки взяты с одинаковыми весами. Оценка капитализации ОАО «Левенгук»: 772 459 тыс. руб. Количество акций после IPO (Outstanding): 51 881 200 шт. Оценка стоимости одной обыкновенной акции ОАО «Левенгук»: 14.89 рублей.


Slide 17

Управление рисками Отраслевые риски Снижение спроса Усиление конкуренции Изменение цен поставщиков Страновые и региональные риски Ухудшение международной обстановки Финансовые риски Изменение курсов валют Инфляция и увеличение процентных ставок Правовые риски Изменение правил налогового и таможенного законодательства


×

HTML:





Ссылка: