ОАО «Стройтрансгаз» Перспективы развития


The Presentation inside:

Slide 0

1 ОАО «Стройтрансгаз» Перспективы развития


Slide 1

2 Содержание Описание компании Рыночные позиции Развитие бизнеса компании Анализ финансовых показателей Реструктуризация непрофильных активов


Slide 2

3 I. Описание компании


Slide 3

4 Компания ОАО «Стройтрансгаз» - крупнейшая в России инжиниринговая строительная компания, предоставляющая все виды услуг по реализации крупных проектов, от разработки концепции до эксплуатации Компания специализируется на создании и реконструкции промышленных и инфраструктурных объектов, прежде всего, в нефтегазовой отрасли


Slide 4

5 География деятельности


Slide 5

6 II. Рыночные позиции


Slide 6

7 Структура подрядного рынка в российской нефтегазовой сфере на 2006 год Разведка и Разработка Создание и ремонт объектов сбора, подготовки, транспорта и хранения углеводородов Создание и ремонт объектов переработки и распределения углеводородов Скважины Промысел Транспорт Хранение Переработка Распределение Емкость рынка нефть 66 млрд. руб. газ 28 млрд. руб. всего 95 млрд. руб. нефть 109 млрд. руб. газ 164 млрд. руб. всего 273 млрд. руб. нефть 27 млрд. руб. газ 3 млрд. руб. всего 30 млрд. руб. нефть 202 млрд. руб. газ 195 млрд. руб. всего 398 млрд. руб. Емкость рынка Емкость рынка


Slide 7

8 Спрос на подрядные работы в нефтегазовом секторе (прогноз на 2006 год)


Slide 8

9 Место в отрасли По размеру оборота ОАО «Стройтрансгаз» занимает 54-е место среди всех российских компаний и 1-е место среди компаний инженерно-строительного профиля (данные рейтингового агентства «Эксперт»)


Slide 9

10 III. Развитие бизнеса компании


Slide 10

11 Перспективные проекты в нефтегазовом секторе в России


Slide 11

12 Перспективные проекты в нефтегазовом секторе в России


Slide 12

13 Перспективы зарубежных рынков Проекты по строительству международных систем транспортировки нефти и газа, в которых возможно участие ОАО «Стройтрансгаз»


Slide 13

Потенциальная выручка в 2006 – 2010 г .г. Сценарий 1 Доля рынка РФ, % Сценарий 2 Доля рынка РФ, % * без учета Штокмановского месторождения и реконструкции ЕСГ При прогнозах, структура выручки принята той же, что в 2006 году Выручка от зарубежных контрактов принята равной 8 млрд. рублей в год


Slide 14

ОАО «Стройтрансгаз» сохранит диверсифицированную структуру клиентской базы Доля ОАО «Газпром» в выручке ОАО «Стройтрансгаз» в соответствии с инвестиционным меморандумом: Умеренный сценарий Агрессивный сценарий


Slide 15

16 Текущие российские проекты Компании


Slide 16

17 Текущие зарубежные проекты Компании


Slide 17

18 Ближайшая перспектива Выигранные тендера (проекты находятся на стадии согласования цены, графика и объемов работ и не вошли в текущие контракты) Нефтепровод ВСТО (1-я очередь): участок 1387 км. (по данным до решения о переносе трассы) Обустройство месторождения «Южное Хыльчую»: заказчик ООО «Нарьянмарнефтегаз» (ОАО «ЛУКойл») предварительный объем инвестиций 15 млрд. рублей срок строительства 3 года Газопровод Ковыкта – Саянск – Иркутск (протяженность 650 км. Срок строительства 2006 - 2009): заказчик ОАО «Восточно - Сибирская Газовая Компания» протяженность участка – 112 км. срок строительства 2006- 2007 ориентировочный объем - 5 млрд. рублей, в дальнейшем возможно увеличение объемов работ переданных ОАО «Стройтрансгаз» Северо-Европейский Газопровод – ОАО «Стройтрансгаз» намерен участвовать в проекте и претендует на контракт по строительству 250 – 300 км., а также до 5 – ти компрессорных станций (ориентировочный объем – 17 млрд. рублей)


Slide 18

19 IV. Анализ финансовых показателей 2005 – 2006 годов


Slide 19

20 Анализ финансовых результатов 2005 года Компания считает данное соотношения EBITDA/процентные расходы минимально приемлемым и с учетом этого будет строиться инвестиционная и финансовая политика


Slide 20

21 Прогноз финансовых результатов на 2006 год Меньшие показатели прибыли и рентабельности связаны c: ростом объема материалов заказчика в выручке ростом разовых затрат списываемых в 2006 году (открытие филиалов, гербовые сборы в Алжире и Сирии на общую сумму около 600 млн. рублей)


Slide 21

22 V. Реструктуризация непрофильных активов


Slide 22

23 Цели реструктуризации Получить справедливую стоимость за непрофильные активы которые будут проигнорированы инвесторами при выходе на фондовый рынок Увеличить капитализацию ОАО «Стройтрансгаза» избавившись от так называемого дисконта за излишнею диверсификацию Выделение непрофильных активов ОАО «Стройтрансгаз позволит компании полностью сконцентрировать все ресурсы на основной деятельности, положительно скажется на показателях консолидированной прибыли и позволит ликвидировать отток денежных средств ОАО «Стройтрансгаз» на поддержание непрофильных активов.


Slide 23

24 ОАО «СТГ» Предприятия строительного и инжинирингого профиля Непрофильные предприятия ОАО «СТГ» Предприятия строительного и инжинирингого профиля ЗАО « » Существующая структура Целевая структура Акционеры Акционеры 100% Владение долями Вывод непрофильных активов предлагается осуществить через реорганизацию путем выделения Реорганизация путем выделения: Акционеры получают акции вновь создаваемого общества и владеют им в том же соотношении, что и ОАО «СТГ» Активы передаются по разделительному балансу


Slide 24

25 Выделение непрофильных активов (бухгалтерский эффект по чистым активам) ОАО «Стройтрансгаз» В состав выделяемых активов вошли 14 предприятий в числе которых: Птицефабрика, Ликеро-водочный комбинат, Гостиница Агрокомплекс по выращиванию зерновых культур Машиностроительные предприятия Передаются не только доли и пакеты акций, но и вся взаимозадолженность, таким образом после выделения связи между ОАО «Стройтрансгаз» и непрофильными активами не будет. Выделяемые общества ОАО «Стройтрансгаз»


Slide 25

26 Несмотря на снижение ЧА активов реорганизация окажет положительное влияние на финансовое положение компании Активы являются низколиквидными и их продажа в короткие сроки крайне затруднительна диведенды от выделяемых активов за все время существования равны нулю ОАО «Стройтрансгаз» был вынужден финансово поддерживать данные активы, что приводило к реальному денежному оттоку денежных средств Активы являлись убыточными и генерировали отрицательный денежный поток. В 2005 году убыток от данных активов отражаемый в консолидированной отчетности составит около 350 млн. рублей. После выделения ОАО «Стройтрансгаз» полностью прекратит какое либо финансирование данных предприятий. Таким образом, вывод непрофильных активов положительно отразится на таких показателях как Долг/EBIT, EBIT/процентные расходы, EBITDA/процентные расходы рассчитанных для группы компаний ОАО «Стройтрансгаз»


Slide 26

27 Коэффициенты ликвидности и платежеспособности после выделения новой организации находятся в рамках допустимых значений.


Slide 27

28 Основные этапы реорганизации 11 апреля 2006 года Совет Директоров ОАО «Стройтрансгаз» одобрил предложенную программу реорганизации и вынес вопрос на собрание акционеров реорганизацию 26 мая 2006 года собрание акционеров ОАО «Стрйотрансгаз» вопрос об утверждении предварительного разделительного баланса включен в повестку дня сентябрь 2006 года – собрание акционеров по вопросу утверждения окончательного разделительного баланса октябрь - ноябрь 2006 года регистрация нового (выделенного) общества – отражение эффектов реорганизации в балансе ОАО «Стройтрангаз»


Slide 28

29


Slide 29

30 Спасибо за внимание


×

HTML:





Ссылка: