Эффективные IPO:поиск и анализ потенциальныхинвесторов


The Presentation inside:

Slide 0

INTERFAX BUSINESS SERVICE Группа Интерфакс Эффективные IPO: поиск и анализ потенциальных инвесторов


Slide 1

Новая сфера управления компанией – Investor Relations Investor Relations (IR) – это система мероприятий по обеспечению эффективного взаимодействия с инвесторами и партнерами в целях повышения стоимости компании. INTERFAX BUSINESS SERVICE


Slide 2

Базы данных Специализированные базы данных: IRChannel, ThomsonOne… Базы данных инвестиционных банков Кто инвестирует в Россию? По данным публичного раскрытия информации: ?Россия: 500 институциональных инвесторов ?Россия: 1200 инвестиционных фондов Инвестиционные фонды ?Активы под управлением: $1 092,1 млрд. ?Инвестиции в российские акции: $22,8 млрд. (примерно шестая часть free float) ?Доля российских активов в активах: 2,1% ?Оборачиваемость портфеля: средняя (33%-70%) – 39,1% высокая (70%-100%) – 50,3% ?Географическое распределение (по сумме): Великобритания – 27,2% США – 25,5% Швеция – 12,8% Германия – 6,2% ?Доля 20 крупнейших фондов: 36,3% INTERFAX BUSINESS SERVICE Где искать инвесторов? Россия в портфелях фондов База данных Thomson Financial IRChannel


Slide 3

INTERFAX BUSINESS SERVICE Поиск «своего» инвестора Отрасль Фундаментальные показатели IR-характеристики компании С Д Е Л К А Стратегия Структура портфеля Опыт инвестирования Эмитент Инвестор Маркетинг компании Разработка презентации компании Роуд-шоу и встречи с инвесторами Проведение предварительной работы перед IPO: конференции, рассылки


Slide 4

INTERFAX BUSINESS SERVICE Что такое IR-характеристики? Структура собственности Высокая доля контролирующего акционера Низкий free-float Присутствие государства в капитале Присутствие стратегического акционера в капитале Структура группы компаний (холдинга) Менеджмент Независимые директора Российские и иностранные менеджеры Юрисдикция Россия, материнская компания-нерезидент Применимое право Валютное и иное законодательство Репутация Качество корпоративного управления Раскрытие информации, известность компании Комплаенс, процедуры, социальная и экологическая ответственность


Slide 5

INTERFAX BUSINESS SERVICE Пример: российская компания Зачем? ?Минимизация затрат на роуд-шоу ?Приоретизация инвесторов ?Оптимизация времени менеджмента Подготовка к IPO ?Выбор биржи ?Изучение мнения инвесторов о компании и ее размещении ?Оптимальный пакет для IPO ?Выбор банков


Slide 6

INTERFAX BUSINESS SERVICE Профиль инвестора Содержание ?История и управляющая компания ?Контактные лица ?Активы ?Оборачиваемость портфеля ?Структура портфеля: фундаментальные показатели ?Структура портфеля: размер компании ?Структура портфеля: отрасли ?Крупнейшие вложения, покупки и продажи


Slide 7

INTERFAX BUSINESS SERVICE Требования к инвесторам… Сочетание стабильности и торговой активности ?Анализ стиля инвестирования ?Долгосрочные инвесторы – спекулятивные инвесторы ?Поведение инвестора на нестабильном рынке Возможность выбора оптимальной структуры размещения IR-характеристики инвестора ?Активность в управлении компанией. Участие в собраниях акционеров: Необходим кворум? Пассивность акционеров? Риски концентрации собственности. ?География: Возможность обременений или льгот при высокой доле инвесторов из той или иной страны. ?Прозрачность капитала и структуры операций. ?Снижение доли неидентифицируемых инвесторов. ?Возможность привлечения опыта миноритарных акционеров. ?Снижение доли инвесторов не заинтересованных в компании.


Slide 8

Международные стандарты и опыт Уникальные базы финансовой и новостной информации Международное распространение информации Media Relations INTERFAX BUSINESS SERVICE INTERFAX BUSINESS SERVICE – стратегический партнер в России и СНГ компании Thomson Financial, мирового лидера в области IR Почему Интерфакс?


Slide 9

INTERFAX BUSINESS SERVICE Группа Интерфакс Тел.: 250-8036 Факс: 250-9457 E-mail: [email protected] Адрес: Россия, 127006, Москва, Первая Тверская-Ямская, д. 2 Генеральный директор Матовников Михаил Юрьевич Контакты


×

HTML:





Ссылка: